“自救”成功:纳斯达克批准iHeartMedia直接上市

张思琪  | 音乐财经CMBN |  2019-07-03 11:32 点击:
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绕过IPO直接上市iHeartMedia或许能更高效地偿还其600万美元债务。

       6月28日消息,iHeartMedia宣布其已被批准于7月18日开始,在纳斯达克的全球精选市场上市,其A类普通股将以代码“IHRT”进行交易。该公司还计划在上市前于7月15日当周与投资者进行会面。

       目前,iHeartMedia已经撤回其先前预备为IPO而提交SEC的招股书Form S-1,从而直接进行上市动作。直接上市而非IPO首次公开募股——此举类似于Spotify去年4月的直接上市动作,都是为了让公司摆脱了传统IPO的一些限制。

iHeartMedia的原IPO计划旨在帮助其偿还其超过200亿美元的累积债务;而此后iHeartMedia通过完成公司的重组流程,已将这笔债务削减至约600万美元。

     “这是一个激动人心的时刻,也是iHeartMedia发展的重要一步,”iHeartMedia的董事长兼首席执行官Bob Pittman说到,“我们在纳斯达克的上市将为现有股东提供更大的流动性,从而实现我们投资人基础的多元化,帮助iHeartMedia未来更好地进入公共资本市场。

       据悉,坐拥美国最大的无线网络——848个广播电台的iHeartMedia原名Clear Channel,在十年前的杠杆收购中积累了200多亿美元的债务后,于2018年3月申请了美国第11章破产重整(以避免被清算)。在今年1月,美国一家法院批准了iHeartMedia的破产重整计划,而该计划将其债务从161亿美元削减到57.5亿美元。

该计划要求iHeartMedia与子公司Clear Channel Outdoor(CCO)分离,成为两个独立的上市公司。目前,Clear Channel Outdoor已经完成从iHeartMedia的剥离流程,成为一家拥有自己董事会的独立公司,其普通股将继续在纽约证券交易所交易,股票代码为“CCO”。

       同时,2018年全年iHeartMedia实现了36亿美元的收入(与上一年基本持平),预计净亏损为3800万美元(Clear Channel Outdoor分离后)。值得一提的是,其9.76亿美元的调整后EBITDA(税息折旧及摊销前利润,即未计利息、税项、折旧和摊销的收益)占27%的利润率。据iHeartMedia指出,这是所有主要以广告支持盈利的音频媒体公司中,最高的调整后EBITDA利润率。

       此外,iHeartMedia在今年1月还表示,其董事长兼首席执行官Bob Pittman,以及总裁、首席运营官兼首席财务官RichBressler都已将合同期限延长了四年,将继续与公司一同渡过难关。目前看来,曾经濒临破产的iHeartMedia,在一年半的时间里通过公司重组已经基本实现“自救”。

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